本文是《业财新航程：成长企业财税合规案例集》系列原创专栏连载第八篇。近年来，我们帮助了许多成长企业完成了财税合规转型，积累了丰富的案例。《业财新航程》集结这些真实案例，与您分享其中的经验和智慧。不管您面临的是财务混乱、税务风险还是资本决策，相信都能从中得到启发。
一、审视：关联交易的考量
在当今复杂多变的商业环境中，企业间的关联交易成为了一个备受关注的话题。关联方之间转移资源、劳务的行为，成为企业日常财务处理重要的一部分。
然而，关联交易如同一把双刃剑，一旦处理不当，可能导致财务报表毛利率偏低，影响公司盈利能力的展现，并可能引发税务机关对利润转移避税行为的调查。
二、挑战：盈利与合规的考验
蓝箭公司作为深圳的一家有着28年历史的制造业翘楚，其主打产品自动化机械装置的零部件，主要由湖南的关联企业——创领公司生产供应。尽管两者在法律意义上互不隶属，财务独立核算，业绩单独考核，但均受到同一家族不同成员的实际控制。
近期，蓝箭公司察觉其产品市场价格偏高，若继续降价将加重财务压力。
为缓解资金紧张，蓝箭公司试图融资，却困于毛利偏低。问题症结在于定价基于创领公司的高昂采购成本，未能准确反映物料真实成本，急需优化关联交易以改善财务状况。
看似两家公司都获得好处，而事实上这只是财务掩盖。创领公司抬高价格所增加的收入也意味着更高税负，而蓝箭公司因抵扣节省的税负实质上嫁接到创领公司上。总体并未实现有效节税，反而带来多方面负面影响：
- 成本控制对融资能力的影响：关联采购价格虚高扭曲了蓝箭公司的成本结构，压缩利润空间，影响其融资能力。潜在投资者注重企业的成本控制及盈利能力，目前的问题可能导致其盈利能力被低估，引发投资疑虑，进而阻碍融资进程。
- 定价策略对税务合规的影响：不稳定的定价策略可能触碰税务合规红线。这种非透明的交易方式易被视为利用关联交易规避税负，即所谓的“利益输送”和“转移利润避税”。税务机构对此高度敏感，可能对企业展开深入审查，而这可能导致涉税风险，影响企业的合法经营形象。
三、建议：业务分工和利润安排的策略聚焦
为了确保家族成员的整体利益和公司的可持续发展，我们提出了针对关联交易的几点建议，旨在优化筹资吸引力和合规性。
首先，聚焦业务分工层面，蓝箭公司与创领公司的货物贸易需调整定价策略，使之更接近市场价。为了使蓝箭公司维持在正常且健康的毛利率水平上，对于双方的关联交易定价，应当接近市场上同类产品和服务的市场价格。
通过成本加成定价法，我们可以在原材料和零部件的实际成本上加一个合理的利润比例，例如5%-10%，以维持公正且稳定的价格。对于机器设备，应按净值定价，确保评估的准确性和公平性。
其次，聚焦利润安排方面，我们需关注服务贸易问题，特别是母公司对子公司提供的无形资源，如管理服务和技术支持，应得到适当的回报。在此背景下，鉴于家族内的实际关系架构，蓝箭公司在很大程度上扮演了创领公司的“母公司”角色，长期以来在管理运营、技术研发等多个领域给予创领公司支持和指导。
因此，服务贸易的定价可以根据实际情况一事一议，对“母公司”蓝箭公司进行一定程度的资金回流。在这个过程中，要特别关注金额的定价范围，以确保价格的合理性；同时，还要确保交易流程的完整和透明，以保证每一笔交易都在合理的规范下进行。
四、调整：盈利回升与企业发展
面对关联交易带来的挑战，蓝箭公司采取了一系列精准的改进措施，专注于业务分工的优化和利润的合理分配。
这一系列的调整不仅提升了家族企业内部资源的使用效率，还成功将毛利率恢复至健康水平。这些积极的变化有力推动了家族旗下各成员公司的融资进程，无疑为整个家族企业开启了崭新的发展阶段。
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